معلومات هامة عن الاستدانة ، معكوس، و المنتجات المتداولة في البورصة السلع

معلومات هامة عن الاستدانة، معكوس، والمنتجات المتداولة في البورصة السلع الصناديق المتداولة في البورصة جميع الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) هي موضوع للتداول مخاطر مماثلة لتلك الأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يستتبع السوق والقطاع، أو صناعة مخاطر مماثلة لتوجيه ملكية الأسهم. عموما، وهو ETF هو نوع من شركة الاستثمار الذي يهدف إلى تحقيق نفس أو ما شابه عودة بمثابة مؤشر سوق معين أو الهدف المعلن الهدف الاستثماري. الملاحظات المتداولة في البورصة الملاحظات المتداولة في البورصة (إشعار تجاري) هي العليا، وغير مضمونة، سندات الدين غير الثانويين فيما صادر عن أحد البنوك أو المؤسسات المالية التي لديها تاريخ الاستحقاق وتسعى إلى تقليد عودة الأسهم معين، والسلع الأساسية، والفهارس العملة. إشعار تجاري توفر عوائد مرتبطة بأداء مؤشر سوق معين، ولكنها لا تمثل ملكية في مجموعة من الأوراق المالية، لا تدفع فائدة القسيمة دورية، وتوفير الحماية الرئيسية. المشتري لETN هو شراء أدوات الدين التي تدعمها إلا عن طريق الجدارة الائتمانية للمصدر. لذلك، قد تتأثر الأداء من ETN من قبل كل من أداء مؤشر معين وكذلك التصنيف الائتماني للمصدر. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المعاملة الضريبية للإشعار تجاري غير مؤكدة في هذا الوقت. صناديق الاستثمار المتداولة وإشعار تجاري الاستدانة وعكسية منتجات الاستدانة والعكسية هي فريدة من نوعها وتنطوي على مخاطر واعتبارات غير موجودة في المنتجات التقليدية إضافية. وكثيرا ما حددت المنتجات الاستدانة مع مضاعف في أسمائها، مثل "2X" أو "3X"، أو قد يكون وصفا صندوق محددة مثل "فائقة". وتهدف هذه الأموال إلى ضعفين أو ثلاثة أضعاف أداء مؤشر معين خلال مدة معينة من الزمن. وبالمثل، "معكوس" أو تم تصميم منتجات "قصيرة" لتسليم عودة نقيض من مؤشر، أو، في حالة وجود صندوق معكوس الاستدانة، من مضاعفات عودة عكسية للمؤشر. لأن المنتجات إعادة تعيين لفترات قصيرة من الزمن، وهي مصممة لتحقيق عوائد المعلنة فقط لطول فترات إعادة بهم. صناديق الاستثمار المتداولة وإشعار تجاري أكثر الاستدانة وعكسية إعادة حاليا على أساس يومي أو شهري، وبالتالي فهي مصممة لتوفير عوائد المعلنة للفترة إعادة تعيين فقط (أي يوم واحد أو شهر). ماذا يعني هذا؟ في أي يوم من الأيام، مستثمر الذي يستخدم منتج الاستدانة أو معكوس يمكن أن نتوقع عودة تشبه الى حد بعيد الهدف المعلن. ومع ذلك، ونظرا للهيكل من هذه المنتجات، ومنهجيات إعادة التوازن لها، والرياضيات من المركبة، والحيازات تمديدها إلى ما بعد يوم واحد أو شهر، وهذا يتوقف على الهدف الاستثماري، يمكن أن يؤدي إلى نتائج مختلفة جدا من مضاعفة بسيطة، ثلاث مرات، أو معكوس متوسط ​​عائد المؤشر خلال الفترة الزمنية نفسها. هذا الاختلاف في النتائج التي يمكن أن يتعاظم في الأسواق المتقلبة. ونتيجة لذلك، هذه الأنواع من الاستثمارات عموما ليست مصممة لاستراتيجية الشراء والانتظار، حتى لو كان "الانتظار" فترة يغطي سوى عدة أيام. وليس المقصود هذه الأموال لاستخدامها من قبل المستثمرين الذين لا يعتزمون للمراقبة الفعالة وإدارة محافظهم الاستثمارية. هذه الأموال هي أخطر من البدائل التي لا تستخدم النفوذ. الأمثلة على ذلك: افترض قمت بشراء ETF الاستدانة التي تم تصميمها لمضاعفة عودة مؤشر معين في يوم معين. قمت بشراء ETF عن 100 $ للسهم الواحد، ومؤشر المطبق هو في 10،000 ذلك اليوم. في اليوم التالي، وارتفع المؤشر 10٪. هل يمكن أن نتوقع حصة ETF لزيادة بنسبة 20٪ لتصل إلى 120 $. ومع ذلك، دعنا نقول أنه في اليوم التالي، ينخفض ​​المؤشر يتراجع إلى 10،000. أن هذا الانخفاض يشكل الانخفاض اليومي في مؤشر 9.09٪ (من 11،000). ان ETF الاستدانة لديهم انخفاض يومي المقابلة من 18.18٪. سيتم تسعير سهم ETF في 98.18 $ ($ 120،00 $ 21،82). وهكذا، على الرغم من أن مؤشر مسطح خلال الفترة لمدة يومين، عانت ETF الاستدانة خسارة خلال الفترة الزمنية نفسها. وقعت الأداء الفعلية التالية بين 1 ديسمبر 2008، و30 أبريل 2009، وتسلط الضوء على افتراضية أعلاه: وارتفع مؤشر النفط والغاز الأمريكية داو جونز 2٪، في حين أن مؤسسة التدريب الأوروبية تسعى لتقديم سقطت مرتين عودة اليومية للمؤشر بنسبة 6٪. مؤسسة التدريب الأوروبية التي تسعى للحصول على تسليم مرتين معكوس العائد اليومي للمؤشر انخفض 26٪. وتسعى المؤسسة إلى تقديم ثلاثة أضعاف العائد اليومي للمؤشر قطاع الخدمات المالية روسل 1000 انخفض بنسبة 53٪، في حين ارتفع المؤشر فعلا حوالي 8٪. مؤسسة التدريب الأوروبية المتعلقة تسعى لتقديم ثلاث مرات معكوس عودة المؤشر اليومية بنسبة 90٪ خلال نفس الفترة. يجب على المستثمرين فهم أهداف استثمارية من الأموال التي يتم شراء. قبل الاستثمار، يجب قراءة النشرة بعناية. إذا كان لديك أي أسئلة، يرجى الاتصال الطليعة خدمات الوساطة وسهل حصوي؛ في 800-339-5024. للحصول على معلومات إضافية، يرجى الاطلاع على تنبيه المستثمر الصادرة عن المجلس الأعلى للتعليم وFINRA المتعلقة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة وعكسية. مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة السلع وإشعار تجاري المنتجات المتداولة في البورصة السلعية (دائرة شرطة) هي الاستثمارات التي يتم تداولها في البورصة، على غرار الأسهم الفردية. سعر وقيمة المنتج قد تتأثر بالتغيرات في تحركات السوق بشكل عام، وتقلب مؤشر السلع، والتغيرات في أسعار الفائدة، أو العوامل التي تؤثر على صناعة أو سلعة معينة. قد تكون دائرة شرطة سلعة تخضع لتقلبات أكبر من دائرة شرطة الأوراق المالية وربما لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ويمكن أن تشمل عوامل الخطر الفريدة للمنتج السلع، ولكن لا تقتصر على استخدام المنتج تقنيات الاستثمار العدوانية، والتي يمكن أن تشمل استخدام الخيارات والعقود الآجلة، إلى الأمام، أو غيرها من المشتقات. ارتباط أو علاقة عكسية؛ سعر السوق خطر التباين. والنفوذ. فهم صناديق الاستثمار المتداولة السلع وإشعار تجاري ينبغي على المستثمرين الذين يشترون المنتجات المرتبطة بالسلع يعرف أن أداءه قد تنحرف كثيرا عن أداء السلع المشار إليها الفعلية. وذلك لأن العديد من هذه المنتجات لا يحملون جسديا السلع، ولكن بدلا من ذلك عقد أو تتبع المؤشرات على أساس العقود الآجلة أو المنتجات المشتقة الأخرى. A العقود الآجلة هو اتفاق لشراء أو بيع سلعة في تاريخ معين لسعر محدد مسبقا، لذلك قيمته يتحرك عموما جنبا إلى جنب مع الأسعار الفورية للسلعة. ومع ذلك، هذه العلاقة لا تخلو من العيوب. من أجل تجنب اتخاذ الحيازة المادية للسلع الأساسية، المنتجات السلعية تجري عملية "لفة" العادية، وبيع عقود تقترب انتهاء الصلاحية واستخدام العائدات لشراء العقود الآجلة بتاريخ أطول. هذه عملية شراء العقود الآجلة بتاريخ يعد يمكن أن تكون في بعض الأحيان أكثر تكلفة من مجرد شراء وعقد السلع الأساسية نتيجة للتغيرات في السعر الفوري للسلعة ومقدار قيمة الوقت في عقد & مدش] الآجلة، حالة تعرف باسم "التأجيل. " ولذلك، إذا كان السوق لسلعة معينة يخضع لالتأجيل، فإن أداء المنتج المرتبطة بالسلع تحيد عن التغيير بقعة سعر السلعة خلال الفترة الزمنية نفسها. قبل الاستثمار في ETP السلع و [مدش]؛ أو أي ETP & مدش]؛ المستثمرين أن يقرأ نشرة والنظر في المنتج الأهداف والمخاطر والرسوم والنفقات. (بيتا الذكية) الاستثمارات المرجحة البديل المعروف أيضا باسم "فهرسة بديلة" أو "بيتا الذكية" الاستثمارات البديلة المرجحة وعادة ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة التي و[مدش]؛ مثل صناديق المؤشرات التقليدية و[مدش]؛ في محاولة لتكرار مؤشر معين. صناديق المؤشرات التقليدية تحقيق ذلك من خلال ترجيح الأوراق المالية على أساس الحجم والقيمة السوقية. الاستثمارات البديلة المرجحة بدلا من استخدام النهج القائم على القواعد التي تبدو في خصائص مختلفة، مثل قوة دفع الثمن، توزيعات الأرباح، والأرباح، أو تقلب & مدش]؛ والعوامل التي تستخدم عادة في استراتيجيات الإدارة الفعالة. لذا ينبغي على المستثمرين تقييم صناديق الاستثمار المتداولة بديلة المرجحة نفس الطريقة التي يكون استثمارا تدار بنشاط. للحصول على معلومات إضافية، يرجى الاطلاع على تنبيه المستثمر الصادرة عن المجلس الأعلى للتعليم وFINRA المتعلقة بيتا الذكية. ويمكن شراء أسهم ETF وبيعها إلا من خلال وسيط (الذي سوف تتقاضى عمولة) والتي لا يمكن استبدالها مع الصندوق إصدار. سعر السوق ETF أسهم قد يكون أكثر أو أقل من صافي قيمة الأصول. الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية.